Лидеры и антилидеры банковского сектора на середину года

Изучение полугодовой отчетности казахстанских банков приводит к выводу, что в первой половине года на рынке главным образом доминировали три игрока: Kaspi, БЦК и Freedom. Халык пока отстает от основных конкурентов по динамике почти всех ключевых показателей, за исключением одного, зато, пожалуй, самого трепетного для акционеров – наращивания прибыли. 

Богатство привалило

Июнь стал самым урожайным месяцем этого года с точки зрения притоков розничных средств в банковскую систему. Как следует из данных Нацбанка, общая сумма денег на счетах физлиц в БВУ выросла в июне на 614 млрд тенге, или на 3,5%. Июньский приток оказался даже выше, чем прирост за предыдущие пять месяцев (+468 млрд). При этом частично он был сформирован за счет легкого (+0,98%) ослабления тенге к доллару.

В разрезе отдельных БВУ июньский приток распределился крайне неравномерно. Вкладчики-физлица в этом месяце отдавали явное предпочтение Халыку (+240 млрд тенге) и Kaspi (+222 млрд), на которые пришлось 75% всего прироста. Третий урожай собрал Евразийский (+74 млрд), у остальных прирост не превысил 25 млрд тенге. Единственным игроком, допустившим в июне розничные оттоки, стал Forte (–17 млрд).

Масштабные притоки Халыка и Kaspi совпали по времени с выплатой дивидендов этими банками. Халык в июне распределил акционерам 277 млрд тенге, из них чете Кулибаевых (через АО «Алмэкс») причиталось 192 млрд. Kaspi с 24 мая выплатил около 142 млрд тенге дивидендов, в том числе 35 млрд пришлось на долю Михаила Ломтадзе, 33 млрд – на Вячеслава Кима, 39 млрд – на Baring Vostok. Не исключено, что крупные акционеры могли размес­тить полученные деньги в собственных банках. На запрос «Курсива» Халык и Kaspi не ответили.

По итогам полугодия средства физлиц в системе выросли на 6,4%, или на 1,1 трлн тенге (ровно до 18 трлн), на фоне укрепления тенге к доллару на 2,2%. Абсолютным лидером ренкинга является Kaspi (+542 млрд тенге за полгода). И еще только три игрока сумели прирасти на сумму свыше 100 млрд тенге: Евразийский (+155 млрд), Freedom (+134 млрд), а также специализированный Отбасы (+116 млрд). 

В крупнейшем банке страны вклады домохозяйств за полгода увеличились на 32 млрд тенге. Помимо вышеперечисленного квартета лидеров Халык пока отстает от Bereke (+80 млрд) и Хоум Кредита (+40 млрд). Халык продолжает удерживать пальму первенства по объему размещенных населением средств, но дистанция между ним и Kaspi заметно сократилась (с 1,4 трлн тенге на начало года до 0,9 трлн на 1 июля). 

В секторе имеется шесть игроков, у которых розничные средства за полугодие снизились. Худшую динамику демонстрирует Jusan (–30 млрд тенге), также в тройку аутсайдеров ренкинга входят Forte (–13 млрд) и Bank RBK (–7,5 млрд). Небольшая относительная просадка, как у Forte и Bank RBK (в районе 1,7%), может быть следствием не столько оттоков, сколько курсовой переоценки. В Jusan снижение составило 4,6%, то есть банк испытывает пусть не критичные, но реальные оттоки. 

Бизнес ужался

Корпоративные вкладчики в этом году не оказывают такую поддержку банковскому фондированию, как розничные. В июне совокупный объем средств юрлиц в секторе почти не изменился (–16 млрд тенге за месяц), однако в разрезе БВУ наблюдались существенные колебания. У трех банков в июне произошли значительные притоки: Kaspi (+128 млрд), Forte (+87 млрд), Bank RBK (+76 млрд). Наоборот, у шести игроков средства юрлиц сократились.

Самые высокие оттоки наблюдались у Халыка (–270 млрд тенге за месяц). Даже с учетом гигантского размера портфеля этого банка (4,74 трлн тенге на 1 июля) в относительном выражении просадка выглядит существенной (–5,4% за июнь). На запрос «Курсива» в Халыке не ответили. Также средства юрлиц уменьшились у четырех иностранных БВУ, это американский Ситибанк (–66 млрд тенге) и китайские Алтын (–28 млрд), ТПБ (–20 млрд) и Bank of China (–16 млрд).

По итогам полугодия текущие банковские счета и вклады компаний сократились на 5,2%, или на 762 млрд тенге (до 13,9 трлн). Худшую динамику в абсолютном выражении продемонстрировал Халык (–465 млрд за полгода). С высокими оттоками столкнулись также Bank RBK (–217 млрд), Jusan (–170 млрд) и Сити (–165 млрд). Помимо вышеперечисленных аутсайдеров ренкинга просадку портфеля допустили Bank of China (–87 млрд), Евразийский (–68 млрд), Алтын (–42 млрд), Freedom (–42 млрд) и Bereke (–22 млрд). В относительном выражении антилидерами полугодия стали Заман (–73%), Bank of China (–26%), Bank RBK (–24,5%), Jusan (–20%) и Сити (–16%).

Единственным игроком, добившимся значительного прироста средств юрлиц, стал корейский Шинхан (+359 млрд тенге за полгода). Приток обеспечили два крупных вкладчика из России (подробности – в предыдущих обзорах «Курсива»). Заметно, особенно на фоне оттоков у конкурентов, нарастил портфель БЦК (+90 млрд). Положительную динамику показали еще семь игроков, из которых заслуживают упоминания Forte (+32 млрд), Отбасы (+18 млрд), ТПБ Китая (+16 млрд) и турецкий КЗИ (+12 млрд).

Двое из ларца

Совокупные активы БВУ в июне выросли сразу на 1,2 трлн тенге (+2,64% за месяц), притом что в структуре долговой нагрузки сектора средства клиентов увеличились на 600 млрд тенге, а прочие обязательства – на 514 млрд. Лидерами по приросту активов в июне стали Kaspi (+360 млрд тенге за месяц) и Freedom (+253 млрд). Еще три игрока прибавили свыше 100 млрд тенге: Евразийский (+170 млрд), Bank RBK (+161 млрд), Jusan (+117 млрд). У Халыка рост активов в июне составил 75 млрд тенге. 

За период с начала года лучшую динамику активов демонстрируют все те же Kaspi (+688 млрд) и Freedom (+647 млрд). При этом у Kaspi обязательства по клиентским средствам за полугодие выросли на 546 млрд тенге, тогда как у Freedom – лишь на 92 млрд при росте прочих обязательств на 539 млрд тенге (по информации Нацбанка). Как следует из собственной отчетности Freedom, основной составляющей прироста обязательств банка в первом полугодии стали операции РЕПО (+452 млрд тенге). За этот же период портфель инвестиционных ценных бумаг в составе активов банка вырос на 434 млрд тенге (с 656 млрд до 1090 млрд). В целом активы Freedom на 1 июля превысили 1,9 трлн тенге, и по итогам полугодия он поднялся с 11-й на восьмую строчку в списке крупнейших банков РК, опередив Bank RBK (1,81 трлн тенге), Bereke (1,75 трлн) и Сити (1,1 трлн).

Как сообщили «Курсиву» в пресс-службе Freedom Bank, существенного роста стоимости по ценным бумагам, находящимся в портфеле банка, в 2023 году не было – портфель вырос за счет покупки новых бумаг, в основном облигаций Казахстанского фонда устойчивости и ГЦБ Минфина. Банк активно наращивал позиции по этим эмитентам, потому что доходность по их бумагам находилась на рекордно высоких уровнях, пояснили в пресс-службе. На вопрос о росте заимствований через РЕПО в банке подчеркнули, что у Freedom Bank диверсифицированная структура фондирования.

«Наш депозитный портфель превышает 700 млрд тенге, а привлечения на рынке РЕПО (где присутствует большое количество крупных контрагентов, включая Нацбанк) обеспечивают более стабильное и гибкое фондирование. Ставки на таком рынке напрямую зависят от базовой ставки Нацбанка. При этом сам Нацбанк выступает крупным поставщиком ликвидности на рынке РЕПО и в то же время регулятором, который сдерживает рост и падение ставок в случае резких рыночных колебаний», – отметили во Freedom Bank.

У девяти банков активы по итогам полугодия просели. Худшую динамику в абсолютном выражении продемонстрировали Сити (–250 млрд тенге), Bank of China (–175 млрд), Bank RBK (–171 млрд) и Jusan (–112 млрд). У Халыка активы снизились на 64 млрд тенге, или всего на 0,5%. Для сравнения: у Bank of China и Сити просадка показателя составила 32 и 19% соответственно.

Выдачи без фанатизма

Совокупный ссудник сектора в июне показал умеренный рост на 1,35% (+270 млрд тенге за месяц), все три весенних месяца портфель рос быстрее (от 1,4% в марте до 2,2% в апреле). Лучшую динамику кредитования в июне показали БЦК (+91 млрд тенге) и Халык (+86 млрд). Еще три банка нарастили портфель более чем на 20 млрд тенге: Freedom (+47 млрд), Отбасы (+37 млрд) и Евразийский (+29 млрд).

Наоборот, наибольшее сокращение ссудника в июне произошло у Bereke (–43 млрд тенге за месяц). Почти на такую же сумму (42 млрд) снизился объем безнадежно просроченных кредитов банка, то есть июньское снижение портфеля Bereke объясняется его разовой чисткой за счет провизий, которые уменьшились на 44 млрд тенге.

В банке не стали раскрывать «Курсиву» информацию о проблемных заемщиках, чьи долги удалось урегулировать, но сообщили, что сокращение NPL 90+ в июне произошло «за счет работы с заемщиками по оздоровлению кредитов, полному погашению, а также частично путем списания зарезервированных займов с дальнейшими мероприятиями по взысканию долга». 

По итогам полугодия совокупный ссудник сектора вырос на 6,8%, или на 1,6 трлн тенге (до 25,9 трлн). Наибольшего прироста портфеля (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) добился БЦК (+429 млрд тенге, или +20,5% за полгода). Главными драйверами прироста стали займы физлицам и МСБ, сообщили «Курсиву» в банке. Текущее лидерство на рынке кредитования в БЦК объяснили «удобством и инновационностью продуктов и сервисов, активным развитием онлайн-кредитования и наличием обширной филиальной сети по всему Казахстану». Параллельно банку удается улучшать качество ссудника. В июне объем NPL 90+ в портфеле БЦК сократился на 25 млрд тенге при неизменном размере провизий. На вопрос, были ли эти займы списаны или урегулированы иначе, в банке ответили, что на июньское снижение безнадежной просрочки повлияла «комплексная работа по оздоровлению и взысканию проблемной задолженности, в основном по юрлицам».

Второе место в ренкинге БВУ по динамике ссудника в абсолютном выражении досталось Халыку (+334 млрд тенге за полгода). Далее расположились Евразийский (+200 млрд), Freedom (+183 млрд) и Kaspi (+177 млрд). Помимо этой пятерки планка прироста в 100 млрд тенге не покорилась больше никому. В относительном выражении быстрее всех (если пренебречь китайским ТПБ и корейским Шинханом с их крошечными портфелями) растет Freedom (+61%). 

У шести банков ссудник по итогам полугодия снизился. Худшую динамику, причина которой – списание плохих займов, демонстрирует Bereke (–57 млрд тенге). Также в число аутсайдеров ренкинга попали Bank RBK (–35 млрд), Al Hilal (–10 млрд), ВТБ (–5,4 млрд), Нурбанк (–5 млрд) и турецкий КЗИ (–4,6 млрд). 

Безнадежная просрочка в секторе в июне сократилась на 8%, или на 74 млрд тенге, усилиями вышеупомянутых Bereke и БЦК. За период с начала года совокупный объем NPL 90+ увеличился на 38 млрд. Наибольший рост неработающих займов претерпевает Халык (+48 млрд тенге за полгода). Помимо него с ухудшением дисциплины заемщиков столкнулись еще три игрока: Евразийский (+13,4 млрд), Forte (+12,9 млрд) и Kaspi (+12,3 млрд). Впрочем, никто из этого квартета не входит в число аутсайдеров по уровню NPL в портфеле. На 1 июля тройку худших по данному показателю образовали ВТБ (9,8%), Jusan (9,5%) и Нурбанк (6,1%).

Результат налицо

Совокупная прибыль банков за полугодие выросла в годовом выражении почти в 3 раза (с 355 млрд до 1,05 трлн тенге). Аномально высокий рост объясняется тем, что год назад в секторе было три убыточных игрока (Сбер, ВТБ и КЗИ). Без их учета, то есть для остальных 18 банков, общая прибыль увеличилась на 238 млрд тенге, или на 30,2%.

В абсолютном выражении лидерами по приросту прибыли являются Kaspi (+66 млрд тенге относительно первой половины 2022 года) и Халык (+63 млрд). В пятерку игроков с лучшей динамикой вошли также Отбасы (+27 млрд), Евразийский (+24 млрд) и Jusan (+18 млрд). Первенство по темпам прироста прибыли принадлежит Шинхану (+686%, но с очень низкой базы в размере 1,2 млрд тенге). У Freedom чистый доход вырос почти вдвое (с 7,9 до 15,5 млрд), у Евразийского – на 72% (с 34 млрд до 58 млрд). Для сравнения: Kaspi и Халык улучшили свой прошлогодний финансовый результат на 42 и 24% соответственно.

Недосчитались прибыли по сравнению с прошлым годом всего три игрока. У карликового Замана она сократилась с 520 млн до 389 млн тенге. Хоум Кредит проиграл собственному результату годичной давности 10,4 млрд тенге (–51%). БЦК заработал на 18 млрд тенге, или на 23%, меньше, но причина этого спада не в ухудшении операционных показателей. Просто из 79 млрд тенге прибыли, которую БЦК извлек в первой половине 2022 года, ровно 50 млрд составили дивиденды от «удочеренной» российской Альфы.