Каждый десятый инвестор в акции в Казахстане предпочитает домашних эмитентов, но выбор смещается в сторону облигаций

Примерно каждый десятый клиент компании Freedom Finance в Казахстане инвестирует свои средства в казахстанские акции и каждый четвертый — в отечественные облигации, в то время как остальные предпочитают вкладываться в бумаги зарубежных эмитентов, сообщил председатель совета директоров Freedom Finance Global, председатель правления АО «Фридом Финанс» Сергей Лукьянов. При этом распределение вложений между акциями и облигациями активно меняется, и казахстанские инвесторы в настоящий момент чаще отдают предпочтение долговым инструментам.

«Мы посмотрели, сколько людей инвестирует в [акции] казахстанских эмитентов – и это меньше 10% из общей базы. Эта цифра достаточно стабильна. То есть доли между акциями и облигациями меняются, но те, кто предпочитает казахстанские активы, эта цифра всегда стоит на месте – около 10%. Ни IPO «Эйр Астаны» и «КазМунайГаза». Немножко был всплеск после того, как прошло успешное IPO «КазМунайГаза», на которой множество инвесторов заработало. Буквально 1% (прибавился по доле казахстанских клиентов, вкладывающихся в местные ценные бумаги. – «Курсив»), но после истории с Air Astana, не самым удачным IPO на данный момент, вполне возможно все скорректируется (cо стоимости акций Air Astana. – «Курсив»), количество инвесторов вернулось на 9%», – сказал он в ходе First Kazakhstan Economic Freedom High-Level Conference в Астане.

Лукьянов отметил, что Freedom Finance известен тем, что делает доступными для казахстанцев международные финансовые инструменты. Поэтому местные инвесторы пользуются такой возможностью, выбирая известные или привлекательные для них варианты вложений.

«Во что должны вкладывать граждане? В каждой стране свои особенности. Если у тебя не так много эмитентов, то что будут выбирать люди? Они будут выбирать то, что им знакомо. Многие пользуются Apple, на улицах ездят Tesla», – привел он пример интересных для казахстанцев зарубежных эмитентов.

По его словам, брокерский бизнес компании продолжает активно расти.

«Бизнес рос. В последние пять лет рост клиентской базы составлял от 30 до 50% ежегодно. Это очень большие, значимые цифры. Клиентские активы росли примерно так же. Чуть скромнее, но всегда больше 20%. От чего это зависит? В первую очередь от погоды на фондовом рынке. Если рынок растет или рынок сильно падает, то количество граждан приходит больше – от волатильности», – сообщил глава компании.

Он отметил, что сначала на рынок привлекаются крупные клиенты, за которыми следуют более мелкие розничные инвесторы. Лукьянов также сообщил, что в последние годы распределение вложений между акциями и облигациями претерпевало существенные изменения.

«Если взять общую клиентскую базу нашей компании 50/50, но последние 3-4 года тенденции идут в сторону облигаций. И это объяснимо. Если три года назад было в нашей базе 60% акций, соотношение облигаций и акций.
Если три года назад я смотрел на базу, то у нас было количество клиентов, инвестирующих в облигаций было 40% и 60 % в пользу акций. Потом 60% стало 55%, 50%, а сейчас 45%. Остальные, соответственно, инвестируют в облигации. То есть процент распределения теперь составляет 60% к 40%. 60 – это инвестиции в облигации, а 40% — в акции», – сказал он.

Такая тенденция, по словам Лукьянова, объясняется состоянием глобального фондового рынка: при низких ставках инвесторы предпочитают вкладываться в акции и выходят из облигаций, и наоборот.

Также глава совета директоров Freedom Finance Global привел статистику вложений в облигации казахстанских эмитентов. Их объем тоже зависит от макроэкономических условий. За последние четыре года, отмеченных высокой ставкой Нацбанка, доля инвесторов, вкладывающихся в отечественные долговые инструменты, выросла с 2% до 25%.

По состоянию на 30 июня 2024 года у компании было 6,819 сотрудников, 132 офиса (из которых 49 предлагали брокерские услуги, 60 – страховые, 20 – банковские и 47 – прочие финансовые и нефинансовые услуги) и 534,000 розничных брокерских счетов клиентов.

По итогам 2024 фискального года выручка Freedom Holding Corp. составила $1,6 млрд, что на $839,4 млн (+105%) больше, чем годом ранее. Основными драйверами роста стали увеличение процентного дохода, дохода от страхового андеррайтинга и комиссионных доходов. При этом чистая прибыль Freedom Holding Corp. за 2024 фискальный год составила $375 млн.