Рассрочки (BNPL) снижает ценовую чувствительность и провоцирует нерациональное кредитное поведение. Об этом со ссылкой на исследование McKinsey рассказал экономист Эльдар Шамсутдинов в ходе круглого стола «Курсива» по теме потребительского кредитования.
По словам Шамсутдинова, низкая ценовая чувствительность заставляет потребителей покупать больше и дороже, при этом не задумываясь о будущем.
«Рассрочки снижают ощущение цены и формируют нулевую стоимость покупки у покупателей. То есть до 30-40% покупок совершается импульсивно. Люди начинают набирать кредиты, вне зависимости от их общей суммы долга, не чувствуя размер платежа. Люди просто берут на объем. Поэтому очень важно регуляторам вовремя обновлять коэффициент долговой нагрузки», – считает эксперт.
Также, говорит Шамсутдинов, рассрочки вызывают чрезмерное потребление и увеличивают вероятность долговых ошибок. Помимо рассрочек, люди начинают брать овердрафты и микрозаймы с высокими комиссиями. В итоге они испытывают кредитный стресс.
«BNPL увеличивают будущие траты и зависимость от кредитов. В итоге это приводит к долговой ловушке, потому что даже после погашения человек продолжает тратить больше, чем позволяет бюджет», – добавил Шамсутдинов.
Экономист объяснил, что рассрочки искусственно раздувают спрос. Падение ценовой эластичности делает поведение потребителей похожим на заемщиков с высокой долговой нагрузкой, которые покупают больше и дороже, полностью игнорируя прогнозное будущее.
Шамсутдинов подчеркнул, что последствия рассрочек ощутимы и на макроуровне. Он отметил, что спрос становится проинфляционным и нечувствительным к ставке Нацбанка.
Ранее глава Ассоциации финансистов РК Елена Бахмутова выражала мнение, что цены на товары растут не из-за кредитов, а из-за курса тенге.
