Казахстанцы стали вдвое реже брать беззалоговые кредиты: финансисты назвали причины

Казахстанцы стали реже брать беззалоговые кредиты, но чаще обращаются за обеспеченными займами / shutterstock, бильд-редактор: Дастан Шанай

Прирост беззалоговых кредитов в третьем квартале этого года достиг 12,8%, в прошлом году за аналогичный период он был на уровне 23,3%, сообщает Ассоциация финансистов Казахстана.

В целом за январь-сентябрь общее количество кредитных заявок снизилось на 13%. Особенно заметно это в сегменте беззалоговых займов – -16,4% за год, в остальных сегментах спрос, наоборот, рос:

на ипотеку – на 10,2%;
на автокредиты – на 48%;
на потребительские займы под залог недвижимости – на 54,5%.

Значительную роль в снижении роста беззалоговых кредитов играют следующие факторы:

высокая базовая ставка;
ужесточение макропруденциальных требований;
снижение реальных доходов казахстанцев;
эффект насыщения рынка;
снижение числа уникальных заемщиков в беззалоговом сегменте – минус 1,5 тыс.

Объем выдачи беззалоговых кредитов замедлился более чем в два раза: 10,1% против 25,8% годом ранее. Однако обеспеченные категории ускорились: займы под залог недвижимости – плюс 18,6% против 4,4%, ипотека – плюс 25,1% против 17%, автокредиты – плюс 47% против 35,2%.

Ссудный портфель замедлился всего на 0,4 п.п. из-за изменения структуры кредитования.

«Рост выдач сместился в сторону обеспеченных займов — ипотечных, автокредитов и потребительских под залог, которые, как правило, имеют намного более крупные средние суммы кредита и более длинные сроки. Такой профиль выдач стабилизирует портфель и сглаживает эффект замедления выдачи новых кредитов по рынку в целом», – отмечают финансисты.

Отмечается также, что обеспеченные займы востребованы, так как в условиях высокой базовой ставки и ужесточения регулирования, они все-таки доступны для заемщиков: есть льготные программы, акционные продукты, конкуренция за клиентов.

По уровню одобрения кредитов картина следующая:

автокредиты – рост с 16,5% до 17,5%;
беззалоговые потребительские займы – рост с 27,5% до 31,5%;
потребительские обеспеченные займы – рост с 34,4% до 34,5%;
ипотека – снижение с 39,2% до 25,2%.

Отмечается, что розничный кредитный цикл постепенно переходит в фазу сжатия. В четвертом квартале тенденции охлаждения продолжатся под воздействием повышения базовой ставки и новых регуляторных ограничений.

Сохранение спроса ожидается лишь в сегменте потребительских займов под залог, что не сможет компенсировать общего нисходящего тренда. Домохозяйства ведут себя осторожнее в покупках, а доступность кредита снижается.

Как считают эксперты, в совокупности такие тенденции могут замедлить экономическую активность в начале 2026 года, особенно если сжатие кредитования совпадет с изменением налоговых условий и длительным сохранением высокой базовой ставки.