IPO КТЖ пройдет одновременно на трех площадках: каких именно

«Национальная компания «Казахстан темир жолы» (КТЖ, «дочка» «Самрук-Казыны») разместит свои простые акции и глобальные депозитарные расписки на бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX), Лондонской фондовой бирже (LSE) и Гонконгской фондовой бирже (HKEX), следует из документа, опубликованного КТЖ по итогам прошедшего 29 июня общего собрания акционеров нацкомпании.

«Самрук-Казына» утвердил на собрании устав КТЖ в новой редакции (старый был утвержден решением правления «Самрук-Казыны» 27 мая 2022 года). Новый устав учитывает требования Гонконгской фондовой биржи. Основные подходы корпоративного управления в соответствии с новым уставом будут вынесены на рассмотрение госкомиссии по модернизации экономики и совета директоров «Самрук-Казыны».

Кроме того, был утвержден перечень вопросов, требующих одобрения акционеров и независимых директоров КТЖ по правилам листинга Гонконгской фондовой биржи.

Решения по утверждению нового устава КТЖ и утрате силы действующего устава вступают в силу с момента IPO нацкомпании на трех фондовых площадках.

«Пункты 1 и 2 настоящего решения (о вступлении в силу нового устава КТЖ и утрате силы действующего устава. – «Курсив») вступают в силу с даты первичного публичного размещения акций и депозитарных расписок ҚТЖ на Astana International Exchange и депозитарных расписок ҚТЖ на Гонконгской фондовой бирже и Лондонской фондовой бирже и при условии отсутствия отрицательных решений государственной комиссии по вопросам модернизации экономики Республики Казахстан и совета директоров «Самрук-Қазына» в соответствии с пунктом 4 настоящего решения (рассмотрение на заседании госкомиссии по модернизации экономики и СД «Самрук-Казыны». – Курсив»)», – говорится в принятых по итогам собрания акционеров решениях.

Ранее сообщалось о планах КТЖ разместить 25% акций на Лондонской фондовой бирже, а также на казахстанском фондовом рынке.

В Казахстане имеются две фондовые биржи – Казахстанская фондовая биржа (KASE) и биржа Международного финансового центра «Астана» (AIX).

По исторически действовавшим в РК нормам, казахстанский эмитент должен предложить при публичном размещении на отечественном рынке не менее 20% акций/GDR от общего объема IPO – такая норма действовала до 1 января 2026 года. С 1 января 2026 года эта доля выросла до не менее 30%.

Таким образом, при выходе КТЖ на IPO не менее 7,5% акций нацкомпании (30% от 25%-ного пакета) будет размещено на AIX.

Ранее председатель правления КТЖ Талгат Алдыбергенов сообщил, что IPO, в ходе которого инвесторам предложат 25% акций, пройдет в Лондоне, Гонконге и Казахстане, однако не уточнил, на какой именно площадке в РК это произойдет.

8 июля Талгат Алдабергенов был уволен со своей должности, а исполняющим обязанности председателя правления был назначен Бауыржан Урынбасаров.

КТЖ зарабатывает существенную часть доходов на обслуживании транзита грузов из Китая в Европу и обратно. При этом нацкомпания ожидает сделать прибыльными перевозку социальных грузов, в том числе угля, внутри Казахстана. Для этого регулятор должен одобрить заявку монополиста на повышение тарифов.

Кроме того, убыточными для КТЖ является и перевозка пассажиров. Убыточные виды деятельности КТЖ старается перекрывать за счет доходов от перевозки грузов на экспорт и транзита. Дочерняя компания КТЖ – «Пассажирские перевозки» – ранее отчиталась о получении 25,1 млрд тенге убытков за 2025 год.