Казахстанцам объяснили, когда отдавать пенсии страховщикам может оказаться невыгодно

После повышения порогов достаточности пенсионных накоплений в июне 2026 года интерес казахстанцев к пенсионным аннуитетам заметно вырос. Однако этот инструмент подходит далеко не всем, а решение о его оформлении практически невозможно отменить, рассказала финансист, кандидат экономических наук и эксперт Qazaq Expert Club Айгерим Ильясова.

Пенсионный аннуитет представляет собой договор со страховой компанией, которой передаются пенсионные накопления. Взамен человек получает право на пожизненные ежемесячные выплаты.

Несмотря на возросший интерес, ранее этот инструмент не пользовался большой популярностью. По данным Единого накопительного пенсионного фонда, в 2024 и 2025 годах ежегодно переводили накопления в страховые организации около 60 тыс. вкладчиков. Это менее 0,5% от общего числа индивидуальных пенсионных счетов. После изменения порогов достаточности в июне 2026 года страховые компании сообщили о резком увеличении числа обращений клиентов.

Кто может оформить пенсионный аннуитет

Эксперт отмечает, что для покупки пенсионного аннуитета действуют отдельные требования, которые отличаются от правил изъятия пенсионных накоплений.

Минимальная сумма накоплений составляет около 10 млн теңге для мужчин и 13,2 млн теңге для женщин. Для работников вредных производств, за которых обязательные профессиональные пенсионные взносы перечислялись не менее пяти лет, порог снижен до 7,8 млн теңге.

Кроме того, оформить немедленный пенсионный аннуитет можно только после достижения определенного возраста: с 55 лет для мужчин, с 53 лет для женщин и с 50 лет для работников с обязательными профессиональными пенсионными взносами. При этом заключить договор отложенного пенсионного аннуитета разрешается с 45 лет, а при наличии ОППВ – с 40 лет, однако выплаты начнутся только после достижения установленного возраста.

Почему пожизненные выплаты не всегда выгодны

Одним из главных недостатков пенсионного аннуитета эксперт называет относительно небольшой размер ежемесячных выплат.

Например, если страховой компании передать пенсионные накопления в размере 10 млн теңге, ежемесячная выплата составит около 35 тыс. теңге. Хотя эта сумма ежегодно увеличивается на 8%, прибавка будет менее 3 тыс. теңге в год.

Еще одним важным отличием пенсионного аннуитета от выплат через ЕНПФ является порядок распоряжения накоплениями после смерти владельца. Если средства остаются в ЕНПФ, они передаются наследникам. При оформлении пенсионного аннуитета неиспользованные накопления, как правило, остаются страховой компании.

При этом договор может предусматривать гарантийный период выплат, в течение которого деньги смогут получать наследники или указанное в договоре лицо. Однако обычно такой срок не превышает десяти лет.

Почему интерес к аннуитетам резко вырос

Как пояснила Ильясова, основной причиной роста популярности пенсионных аннуитетов стало повышение порогов достаточности для использования пенсионных накоплений.

Если раньше порог для оформления пенсионного аннуитета и порог для изъятия средств из ЕНПФ были примерно одинаковыми, то после изменений они существенно разошлись. Например, для 55-летнего мужчины порог для использования накоплений в ЕНПФ увеличился примерно с 9,6 млн до почти 20 млн теңге, тогда как требования для оформления пенсионного аннуитета остались практически прежними.

В результате человек, накопивший, например, 15 млн теңге, может направить около 10 млн теңге на покупку пенсионного аннуитета, а оставшиеся 5 млн теңге использовать для улучшения жилищных условий или оплаты лечения.

Решение практически невозможно отменить

Эксперт рекомендует тщательно оценить все последствия перед заключением договора. По ее словам, вернуть средства из страховой компании обратно в ЕНПФ нельзя. Единственная возможность изменить условия – спустя два года перевести пенсионный аннуитет в другую компанию по страхованию жизни.

По мнению Ильясовой, перед принятием решения необходимо сравнить расчеты страховой компании с прогнозом выплат, который может предоставить ЕНПФ.

Эксперт также обращает внимание, что при накоплениях около 10 млн теңге человек фактически может рассчитывать только на базовую государственную пенсию и выплаты по пенсионному аннуитету в размере около 35 тыс. теңге в месяц.

В то же время при более крупных накоплениях, использовании части средств на жилье или лечение и продолжении трудовой деятельности после 55 лет пенсионный аннуитет может стать одним из элементов будущего пенсионного дохода наряду с базовой, солидарной и накопительной пенсией.

По словам специалиста, универсального решения в этом вопросе не существует. Выбирать пенсионный аннуитет необходимо с учетом размера накоплений, состояния здоровья, планов по продолжению работы и других индивидуальных обстоятельств.

Ранее казахстанский финансист Султан Елемесов представил собственный расчет, в котором показал, как пенсионный аннуитет может оказаться выгоднее классического накопления в ЕНПФ.