«Окно» для проведения международного первичного размещения акций (IPO) Air Astana откроется в первой половине следующего года, сообщил управляющий директор по развитию и приватизации АО «Самрук-Казына» Ернар Жанадил.
«Если мы говорим о международном рынке, то понятно, что мы ожидаем, когда снизится определенная волатильность на том же Лондоне (фондовой бирже. – «Курсив»). Мы предполагаем, что в первой половине следующего года будет то самое окно (для проведения IPO Air Astana. – «Курсив»), – сказал он журналистам, отметив, что «все будет зависеть» от спроса и других условий на рынке.
Жанадил напомнил, что 51% авиакомпании после размещения должен остаться у казахстанских резидентов, поэтому госхолдинг будет исходить из этих предпосылок. Фактически речь идет о том, что покупателями продаваемых «Самрук-Казыной» акций должны стать казахстанские резиденты (физические и юридические лица).
«То есть ниже этой доли мы не можем где-либо размещать, кроме как здесь (на казахстанских фондовых биржах. – «Курсив»), – сказал он.
По его словам, BAE Systems желает «иметь приоритет» в ходе IPO и видит предпочтительным размещение на Лондонской фондовой бирже. Речь идет о том, что в первую очередь будет продаваться пакет британского акционера. При этом Жанадил не исключил, что BAE Systems при наличии высокого спроса может продать весь имеющийся у него пакет – 49% авиаперевозчика.
«BAE Systems проявляет желание иметь какой-то приоритет при размещении, и мы в принципе уважаем эту их позицию и готовы следовать ей. Поэтому, мне кажется, что на первых порах речь будет идти о том, что BAE Systems будет продавать свою долю в первую очередь и в зависимости от спроса на рынке, мы будем смотреть», – сказал он.
Представитель «Самрук-Казыны» считает спрос на рынке хорошим, а емкость казахстанских фондовых бирж очень хорошей. Он отметил, что британский акционер изучает эти вопросы, но все-таки настаивает на размещении в Лондоне.
«Мы настаиваем на размещении на трех площадках, если речь идет о международном размещении. Это, понятно, AIX, KASE и международная, в данном случае BAE Systems видит лондонскую площадку», – сказал он, отметив, что в случае наличия хорошего спроса на бумаги BAE Systems может принять решение о размещении всего имеющегося у нее пакета казахстанского авиаперевозчика.
По его словам, уже имеется международный якорный инвестор, который устраивает казахстанского и британского акционера авиакомпании. Он не назвал страну, которую представляет этот инвестор, но отметил его хорошую репутацию. С другими подобными инвесторами переговоры еще идут.
«Это хорошие международные инвесторы с хорошей репутацией. Мы проводим переговоры, причем с одним (из потенциальных инвесторов. – «Курсив») уже у нас есть точное понимание по сумме, с которой они готовы будут заходить (в акции Air Astana в ходе IPO. – «Курсив»). Вопрос был, когда им лучше зайти, но мы полагаем, что они будут одним из лучших якорных инвесторов», – сказал Жанадил.
Он отметил, что сам госхолдинг готов к размещению уже в этом году, если бы речь шла об IPO только на казахстанском рынке.
«Итоги прошлого года делают капитализацию более оптимистичной, более высокой. Сейчас я не могу вам назвать. Единственное, я могу сказать, что выручка (Air Astana. – «Курсив») составила более $1 млрд, чистая прибыль – $78 млн. По разным мультипликаторам инвесторы могут сами посчитать капитализацию», – сказал он.
По его мнению, в ходе размещения авиакомпании будет локап-период, когда инвесторы не смогут продать купленные акции.
«Наверное, будет локап-период, обычно он составляет шесть месяцев, в течение которого основные владельцы или акционеры не имеют права продавать. А после этого они могут продавать, покупать, делать что хотят», – сказал Жанадил.
Он отметил, что Air Astana продумала механизм, который позволит не допустить снижение доли казахстанских акционеров в авиакомпании ниже 51%. Кроме того, в ходе IPO Air Astana будет представлена группой компаний, в том числе лоукостером Fly Arystan, которого планируется выделить как отдельное юридическое лицо (сейчас это дивизион внутри Air Astana без образования юридического лица, который летает под уникальным кодом национального авиаперевозчика).
Стоит отметить, что агентство по защите и развитию конкуренции настаивает на приватизации Fly Arystan, чтобы усилить конкуренцию на авиарынке, поскольку три из четырех крупных местных авиакомпаний (QazaqAir, Air Astana и Fly Arystan) принадлежат «Самрук-Казыне», а последние две являются одним юридическим лицом. Ранее сообщалось о планах провести IPO Air Astana в 2024 году.
