Какие акции интересны в 2024 году

Аналитики Bloomberg Intelligence (BI), которые отслеживают около 2 тыс. публичных компаний в различных отраслях, выбрали 50 наиболее интересных из них в наступившем году. В своем выборе издание ориентировалось на события, которые предопределяют перемены в компаниях, такие как продажа или покупка активов, смена руководства, а также планы по выводу на рынок новых продуктов и услуг.

Основу списка составили компании с капитализацией от $10 млрд до $200 млрд (large cap). В перечень также вошли восемь компаний с капитализацией свыше $200 млрд (mega cap) и одна компания с малой капитализацией (small cap, от $300 млн до $2 млрд).

Alphabet (капитализация – $1,7 трлн, ожидаемый рост выручки – 11% в 2024 году). BI ожидает, что операционная прибыль Alphabet превысит консенсус-прогноз на 200–300 процентных пункта в 2024–2025 годах. Запуск чат-бота Bard стимулирует продажи рекламы, связанной с поиском. Дальнейшее развитие искусственного интеллекта в ближайшее время будет способствовать значительному росту сегмента облачных вычислений. Число подписчиков на пакет трансляций воскресных матчей Национальной футбольной лиги на YouTube превзошло ожидания. Сокращения персонала снизят расходы компании более чем на $3 млрд.

Amazon (капитализация – $1,6 трлн, ожидаемый рост выручки – 12%). Amazon в основном известен широкой публике своим интернет-магазином. Но наибольший рост компании в этом году придется на облачные вычисления и рекламу. BI ожидает, что доходы Amazon от облачных технологий вырастут почти на 20%, что значительно превышает консенсус-прогноз. Двузначный рост розничных продаж в сегменте e-commerce должен стимулировать увеличение доходов от цифровой рекламы.

Eli Lilly (капитализация – $550 млрд, ожидаемый рост выручки – 16%). Ажиотаж на рынке лекарств от ожирения должен усилиться после дебюта препарата Zepbound от Eli Lilly. Его внедрение должно опережать конкурента Wegovy от Novo Nordisk с учетом более высокой эффективности и более низкой цены. BI ожидает выручку в 2024 году в размере $1,5 млрд в основном за счет США. Продажи Eli Lilly в Европе начнут расти, если власти ЕС разрешат Zepbound в начале года, как ожидается.

Novo Nordisk (капитализация – $452 млрд, ожидаемый рост выручки – 22%). США и Евросоюз готовы одобрить таблетки от ожирения. Это позволит Novo резко увеличить продажи препаратов Wegovy, пока существующих только в форме инъекций. Novo также ожидает одобрения регулятором своего препарата для снижения веса в качестве средства лечения сердечно-сосудистых заболеваний. BI прогнозирует, что продажи инъекционных препаратов Novo удвоятся и принесут компании по меньшей мере $8 млрд в 2024 году, даже несмотря на ограничения поставок и выход на рынок препарата Zepbound от Eli Lilly.

ExxonMobil (капитализация – $412 млрд, ожидаемый рост выручки – 1%). Покупка в конце 2023 года нефтяной компании Pioneer Natural Resources превращает Exxon в ключевого игрока в Пермском бассейне, крупнейшем нефтяном месторождении на территории США. BI ожидает, что компания увеличит превосходство над Chevron и европейскими вертикально интегрированными нефтяными компаниями в этом году.

Adobe (капитализация – $275 млрд, ожидаемый рост выручки – 12%). Интеграция новых ИИ-функций в свои программные продукты Adobe упростит работу с ними и повысит производительность. Это позволит компании поднять цены и повысит интерес пользователей-любителей к программам по обработке графики – Photoshop, Illustrator и Premiere Pro. По прогнозу BI, в ближайшие два года прибыль Adobe вырастет на $1 млрд, а Уолл-стрит повысит оценки Adobe уже в этом году.

Accenture (капитализация – $227 млрд, ожидаемый рост выручки – 5%). Консалтинговая компания Accenture может извлечь выгоду из увеличения числа проектов, связанных с искусственным интеллектом. BI ожидает рост портфеля заказов во второй половине года. Сравнение с результатами 2023 года, восстановление расходов на облачные технологии и новые ИИ-проекты указывают на большой скачок количества новых контрактов, говорится в обзоре.

ICBC (капитализация – $221 млрд, ожидаемый рост выручки – 5%). В этом году крупнейший банк Китая столкнулся со множеством проблем. Его кредиты проблемному сектору недвижимости и слабые финансы местных органов власти угрожают увеличить стоимость кредитования после неожиданно сильного 2023 года. Решимость Пекина стимулировать экономику будет означать сохранение низких процентных ставок на длительный срок, что будет сдерживать рост маржи ICBC.

SAP (капитализация – $188 млрд, ожидаемый рост выручки – 9%). Облачный бизнес SAP будет расти, поскольку корпорации стремятся снизить стоимость центров обработки данных. Это может привести к увеличению количества новых заказов на облачные технологии по меньшей мере на 20% в текущем году. BI ожидает, что в 2025 году рост продаж SAP замедлится и слегка превысит 10%.

Intuit (капитализация – $173 млрд, ожидаемый рост выручки – 12%). Поставщик программного обеспечения для ведения бизнеса развернул ИИ-сервис Intuit Assist, способный давать пользователям персонализированные рекомендации. Intuit обещает клиентам, что ИИ-помощник выполнит за них «тяжелую работу по ведению бизнеса и достижению финансового успеха». Прогноз BI предполагает, что Intuit будет лучше справляться с превращением первичных регистраций в платные подписки и увеличить доход в 2025 году на $2 млрд сверх консенсуса.

В обзор также вошли медиакомпании (Disney, BT, Vivendi, Match Group и Lyft), бренды одежды (Anta Sports и Aritzia), автопроизводители (BYD и Aston Martin), девелоперы (Persimmon и Sun Hung Kai), энергокомпании (Cheniere, First Solar и ENN Energy), банки (HSBC, Al Rajhi Bank, Truist и Barclays), предприятия здравоохранения (Boston Scientific, HCA и BeiGene), индустриальные (Union Pacific, General Dynamics, Knight-Swift, MasTec и Stericycle) и горнодобывающие компании (Glencore и Impala Platinum), производители напитков (Diageo и Keurig Dr Pepper), производители полупроводников и оборудования для их производства (MediaTek и Disco), а также страховой холдинг Axa, провайдер платежей Adyen, производитель косметики Estée Lauder, сеть отелей и казино Galaxy Entertainment, издатель видеоигр Roblox, производитель стройматериалов Sika и нефтехимическая корпорация Sabic.