На нью-йоркской бирже Nasdaq 25 апреля дебютирует Marex Group — один из крупнейших дилеров Лондонской биржи металлов. Торги акциями компании, прибыль которой в прошлом году выросла больше чем на 40%, уже начались на торговой платформе Tradernet брокера Freedom Finance.
Детали
Marex Group совместно со своими акционерами привлекла около $292 млн в ходе первичного публичного размещения акций в США. IPO прошло в рамках заявленного ценового диапазона. Сырьевой дилер и его акционеры разместили 15,4 млн акций по $19 за бумагу. Диапазон, в пределах которого Marex планировал продать акции, составлял $18-21. В документах Marex Group говорится, что британская финансовая компания ION Investment выразила заинтересованность в приобретении акций на сумму до $50 млн по цене IPO.
Акции Marex Group в четверг начнут торговаться на бирже Nasdaq в Нью-Йорке под тикером MRX. Ведущими андеррайтерами размещения стали Barclays, Goldman Sachs, Jefferies, Keefe, Bruyette & Woods и Stifel.
Исходя из цены размещения, рыночная стоимость Marex Group составляет около $1,3 млрд. С учетом акций, зарезервированных для программ мотивации сотрудников и других целей, стоимость компании превысила $1,5 млрд.
Чем занимается компания
Marex работает как посредник в сделках на рынках энергетики, сельского хозяйства и ценных бумаг. Это один из восьми брокеров, имеющих право торговать на исторической торговой площадке Лондонской биржи металлов. Контрольный пакет акций компании более десяти лет принадлежит группе прямых инвестиций JRJ вместе с партнерами Trilantic Europe и BXR Group. В прошлом году Marex приобрела конкурирующего брокера ED&F Man Capital Markets. Это приобретение позволило ее бизнесу в США конкурировать по размерам с европейским бизнесом, который традиционно обеспечивал основную часть ее доходов.
Компания также наращивает присутствие на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Количество активных клиентов Marex за последние шесть лет выросло более чем вдвое.
По данным компании, чистая прибыль Marex Group в 2023 году выросла до $141 млн по сравнению с прибылью в $98 млн годом ранее. Выручка компании в прошлом году возросла в 1,7 раза, до $1,24 млрд с $711 млн в 2022 году.
Контекст
В 2021 году сырьевой дилер отказался от планов размещения на Лондонской фондовой бирже из-за недостаточного спроса. Тогда Marex Group планировала привлечь 115 млн фунтов стерлингов, или около $143 млн.
Лондон, который еще в 2021 году доминировал в Европе по размещениям, с начала текущего года привлек лишь 2% от общего объема IPO в регионе. В этом году британские IPO привлекли около $130 млн, во многом благодаря листингу Air Astana. Эта сумма лишь немного превышает показатель за тот же период прошлого года, но на 81% меньше объема средств, привлеченных на листингах в Лондоне два года назад, писал на этой неделе Reuters.
Инвестбанки в основном потеряли надежду на оживление рынка IPO в Великобритании в текущем году, сообщили Reuters высокопоставленные банкиры. По их словам, биржи ЕС и Швейцарии оказались более привлекательными для размещения акций. Восстановление лондонского рынка листингов банкиры теперь ожидают в 2025 году, когда котировки акций вырастут и на IPO засобирается больше компаний из портфелей фондов прямых инвестиций.
Как прошли торги
Акции компании в Tradernet торговалась в очень узком диапазоне $20,1-20,5, в среднем у $20,3. При появлении индикатива $20, цена ушла к нему вниз. Торги в США открылись по $19,5 и проходили в в диапазоне $19-19,7. Инвесторы, открывшие короткие позиции от $20,3, смогли заработать 5% прибыли.
