Казахстанского Аи-95 не будет

Казнефть. Часть 46.

А где 95-ый? Пал в борьбе за социалку

4 июля на Kursiv.media публиковал прогноз и анализ ситуации по 95-му бензину, который в целом подтверждается: в стране есть дефицит, и нам потребуется импорт из России — «Казнефть. Часть 45. В Казахстане будет дефицит топлива до 2030 года, а Аи-95 летом может дойти до 300 тенге».

Тревожную, но ожидаемую новость мы увидели вчера – производство Аи-95 на казахстанских НПЗ в июле 2023 г. будет снижено. Почему это произошло, и какие прогнозы можно построить – постараюсь кратко сформулировать.

Все по плану

Как Вам, наверное, известно профильное министерство энергетики регулирует внутренний рынок через план поставок нефти и нефтепродуктов. Каждый недропользователь (нефтедобывающая компания) должен поставлять от 30 до 70% от объемов добычи на внутренний рынок по ценам примерно $20-25 за баррель.

МЭ ежемесячно составляет график: кто, откуда и куда должен поставлять сырье. При этом процент выхода нефтепродуктов и направление распределения по областям также в сфере ответственности МЭ.

Министерство, конечно, не может директивно приказать: в этом месяце дайте 50% дизельного топлива, так как с каждого сорта нефти и в зависимости от НПЗ будет разный выход нефтепродуктов, но минэнерго может регулировать производство Аи-92 и других высокооктановых бензинов, так как они получаются путем блендинга «базы» в виде 92-го и различных октаноповышающих компонентов (например, МТБЭ – метил-трет-бутиловый эфир или ММА –монометиланилин).

Что мы и увидели в плане поставок МЭ на июль 2023 года: производство Аи-92 составит 269,3 тыс. тонн, Аи-95 – 45,2 тыс. тонн. При этом ПКОП (Шымкентский НПЗ) произведет ровно 0 тонн 95-го.
В июне производство Аи-92 составило 289,2 тыс. тонн, таким образом из-за остановок на плановый ремонт ПНХЗ, а также внепланового снижения выработки на ПКОП и АНПЗ, июль серьезно «выбил» внутренний рынок, который будет испытывать дефицит без импорта из РФ.

Для понимания цифр в июле 2021 года производство Аи-95 было 83,4 тыс. тонн (примерно в два раза выше 2023 года), причем ПКОП производил 25 тыс. тонн. Планы поставок по видам нефтепродуктов, нефтеперерабатывающим заводам, поставщикам/владельцам нефтепродуктов публикуются в открытом доступен на сайте МЭ:

По моей информации, производство Аи-95 в Казахстане может просесть по техническим причинам до конца года и без плана поставок МЭ.

При этом, сравнивания цифры, можно увидеть, что и в июне показатели Аи-95 наоборот возросли: 54,9 тыс. тонн в июне 2022 года (в т.ч. ПКОП 25,2 тыс. тонн), тогда как в июне 2023 года производство составило 56,7 тыс. тонн (включая ПКОП – 15,3 тыс. тонн).

Дефицит на дефиците

Целевой ориентир импортного бензина — около 300 тенге при текущем обменном курсе.

В России, к слову, тоже дефицит и рост оптовых цен, однако нас пока будет спасать курс тенге к рублю, который сейчас ниже 5, однако по мере ослабления казахстанской валюты к доллару, мы также увидим и рост стоимости импорта бензина.

Давайте я приведу краткую таблицу, чтобы мы поняли маневр минэнерго и КМГ:

Что мы видим? Производство 92-го сокращено на 7%, тогда как 95-го – на целых 20%. При рыночной экономике такого, конечно же, не случилось бы – заводы могли бы снизить производство пропорционально, либо наоборот – в ситуации дефицита пятого нарастили бы его производство, так как он не регулируется государством в рамках предельных розничных цен, а, следовательно, более маржинален.

Но 95-ый приносят в жертву социальной повестки и необходимости обеспечить рынок 92-м, который по-прежнему регулируется государством.

В предыдущем материале и своем телеграмм-канале я сформулировал вопрос: если 95-ый будет стоить 300, а 92-ой 205 тенге — будут ли покупать столь дорогое топливо? Очевидно, что не все, и они переключатся на 92-ой.

Нетрудно спрогнозировать, что сокращение потребления пятого, а также рост автопарка в целом будут и дальше «давить» на потребление 92-го, со временем создавая дефицит и данного социального товара.

В результате мы увидим дальнейшие планы/требования МЭ снижать производство пятого и наращивать выход второго, ведь высокооктановый бензин не является предметом госрегулирования, его покупают владельцы новых авто, которые де-факто находятся вне социальной повестки правительства (к сожалению, средний класс будет платить больше).

Лето 2023 года – это демоверсия предстоящего дефицита и роста цен на 92-ой и 95-ый, потому что внутреннее производство и того, и другого не сможет перекрыть потребности растущего рынка (все НПЗ уже больше года работают на пределе производственных мощностей).

Вне времени

Нет ничего более постоянного, чем временное — то есть мы можем увидеть подобный сценарий до конца этого года и очевидно в 2024 году вплоть до полной остановки производства Аи-95, который останется где-то глубоко в наших приятных воспоминаниях.

Ну а что Вы хотели? Социальная повестка сдерживания цен на энергоносители! Только это все временные меры, не спасающие Казахстан от дефицита и роста цен.

Какое-то время поднимался вопрос толлинга казахстанской нефти за рубежом, то есть мы поставляем нефть, получаем нефтепродукты, оплачивая тарифы на переработку.

Возможно, сейчас в МЭ и КМГ подзабыли эту опцию. Наверное, стоит вернуться к проработке этого вопроса. Мощностей казахстанских НПЗ уже не хватает, задачу сдерживания цен пока не отменили, а импортировать нефтепродукты из России дорого. Ну, возможно, поставки сырой нефти имеют экономический смысл, если это не ставит под риск попадания под вторичные санкции.

Ситуация сложная, просвета не видно. Предлагаю отпускать все виды топлива в рынок с их продажей на открытых биржевых торгах. При ввозе и продаже российского Аи-95 также возникнут вопросы: как АЗСкам продавать разные по цене и качеству товары? Смешивать их, насколько я понимаю, не совсем правильно, а иметь разные емкости и пистолеты для казахстанского и отдельно российского топлива тоже затруднительно. Ну и можно ли надеяться на честность всех 4 тыс. АЗС по стране, которые вполне могут продавать казахстанский Аи-95 по ценам российского?

P.S. На заправках становится тише,
Тает быстрое время чудес – сдерживание цен,
До свидания, недолгий наш пятый,
Возвращаемся мы на второй

P.P.S. Дисбаланс Аи-92 и сжиженного газа привел к взрывному росту потребления СНГ, а перевод авто на ГБО стал привлекательным и востребованным бизнесом. В случае существенного разрыва пятого и второго, даже переводить ничего не нужно… а значит новый дефицит уже маячит на горизонте…